Los vínculos con Goldman Sachs, uno de los bancos de inversión más grandes del mundo, vienen de hace años, relata el cofundador y executive chairman de la fintech chilena, Nicolás de Camino. Tanto él como su socio Sebastián Kreis tienen un pasado en el mundo de las finanzas tradicionales. Sin embargo, desde el 2021 empezaron a tener una relación más formal.

Eso ayudó a cerrar el acuerdo que se dio a conocer esta semana: el banco norteamericano les prestó US$ 140 millones para que ofrezcan créditos en México.

A finales del año pasado empezaron las negociaciones con los términos arriba de la mesa, recuerda De Camino. Sin embargo, había dos o tres condiciones a las que por correo y videollamadas no lograban llegar a un acuerdo. Así, a principios de este año los fundadores decidieron ir a Nueva York a reunirse presencialmente con los ejecutivos de Goldman Sachs.

“Estábamos nosotros y ellos llenos de reuniones, y para calzar con el ejecutivo que cortaba el queque en este tema nos pidió juntarnos en un café de un mall”, recuerda el ejecutivo. Se vieron las caras, conversaron y llegaron a un deal formal. Y empezó el proceso legal.

“He visto muchos procesos de due diligence en mi carrera profesional, pero nunca uno como este, dieron vuelta Xepelin con los mejores abogados y equipos de inversiones de Nueva York”, dice De Camino, quien a su vez es exejecutivo de BTG Pactual. La señal más potente -según él-, fue cuando posteriormente a este proceso les dijeron “queremos hacer negocios con ustedes, y queremos partir con estos US$ 140 millones, pero ojalá que sean muchos más”.

Este no es un levantamiento de capital ni significa una dilución de la participación de los socios. “Es un fideicomiso, un patrimonio separado, ellos habilitan hasta US$ 140 millones en dos tranches (porciones), uno por 40 y el segundo por 100 con reglas de diversificación. Queda en lo que se conoce como un patrimonio separado, que es una securitización, nosotros ponemos una parte minoritaria que se conoce como la primera pérdida y ellos ponen los otros 140. Así quedamos alineados en términos de incentivos y riesgos de que hagamos bien las cosas”, explica de Camino.

Esta deuda está destinada para los clientes en México, y lo más importante -según el fundador- es que se las entregan en peso mexicano, por lo tanto no tienen riesgo con el tipo de cambio. Hasta el minuto, solo tenían este tipo de vehículos en dólares. Además, actualmente la empresa concentra sus esfuerzos precisamente en el país norteamericano. “Creemos y estamos convencidos de que México es la gran apuesta para nosotros, dicho eso, nuestra visión es ser la fintech para empresas de Latam, o el CFO digital de Latinoamérica, y para eso tenemos que estar el dia de mañana en un Brasil o Colombia. Pero hoy, en el corto-mediano plazo, nos estamos enfocando a full en México”.

A pesar de estas noticias, aún les falta mucho por avanzar, dice De Camino. “Esto es una maratón, y probablemente estamos en el kilómetro cuatro, entonces lo que siempre evitamos es dar la sensación de triunfalismo, de que con esto estamos listos. Lo que tratamos es mantener los pies en la tierra, cada vez que salgan estos anuncios, recordar la importancia de la humildad y sentirse orgullosos de los hitos, pero todavía no le ganamos a nadie, nuestra visión es muy a largo plazo”.

Por estos días tanto Kreis como De Camino se encuentran en Nueva York. El acuerdo se cerró la semana pasada y el dinero se empezará a utilizar durante los próximos días, pero lo que los tiene allá es una participación en la Financial Technology Conference, organizada por Goldman Sachs y donde expondrán junto a las fintechs más grandes del continente.