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Cristóbal Piñera Morel abre fondo de venture capital en Delaware

Cristóbal Piñera Morel abre fondo de venture capital en Delaware

Este mes debutó la nueva oficina de capital de riesgo del hijo menor del expresidente, la cual tendrá por objetivo invertir en startups que generen impacto en Latinoamérica. El abogado Juan Turner lo acompaña y será el managing partner de la firma. Ya han apostado en cuatro compañías tecnológicas y han levantado US$ 20 millones. Tienen alianzas con oficinas de la talla de Andreessen Horowitz y esperan cerrar el primer fondo con 14 o 16 inversiones.

Por: Mateo Navas | Publicado: Sábado 30 de julio de 2022 a las 21:00
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Uno de los personajes más icónicos de la mitología griega es Daedalus (Dédalo en castellano), hijo de Eupálamo y Alcipe, un hábil arquitecto y artesano, y conocido por haber diseñado el laberinto de Creta, una sofisticada construcción para esconder al minotauro, un monstruo -mitad hombre mitad toro- que devoraba humanos en la ciudad de Cnosos. Producto de todas sus creaciones, Daedalus representa tres elementos fundamentales para la Grecia antigua: la sabiduría, el conocimiento y el poder.

Justamente estos tres elementos llamaron la atención de Cristóbal Piñera Morel, psicólogo UDP e hijo menor del exPresidente Sebastián Piñera, para abrir su nueva oficina de capital de riesgo. La bautizó como Daedalus Ventures, comenzó a operar oficialmente en julio y está enfocada en invertir en compañías tecnológicas que aporten al desarrollo de Latinoamérica.

Sin embargo, los orígenes de la oficina vienen de antes: Daedalus Ventures GP, LLC, fue constituida en Delaware el 15 de marzo de este año. La semana pasada hicieron los trámites de inscripción de su primer fondo (Daedalus I Fund) ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés). En dicho documento, se establece que el fondo es de US$ 20 millones aproximadamente y que ya cuenta con seis inversionistas. No obstante, una fuente conocedora cuenta que ya tienen 10 aportantes entre emprendedores, family offices e institucionales.

Su único socio en este nuevo proyecto es Juan Turner, abogado y amigo personal del hijo del exmandatario y que hoy ejerce como managing partner del fondo.

Turner -ex socio del bufete Grasty, Quintana, Majlis & Compañía- fue, por ejemplo, quien acompañó a Cristóbal Piñera en la cuestionada gira presidencial en Asia, en 2019, junto con su hermano Sebastián, donde participaron como oyentes de una serie de conferencias sobre tecnología y negocios. Un cercano afirma que Turner habría dejado su trabajo en el estudio de abogados en abril de este año para dedicarse a este negocio.

Daedalus también cuenta con una serie de asesores externos, entre los que se encuentran Federico Müller, socio de Eleusis, una compañía chilena de inversiones en criptomonedas. También reciben consejos de otros emprendedores y profesionales de distintas industrias.

Reuniones de 30 minutos

El telón de fondo de Daedalus Ventures es la Grecia Antigua. En la página web aparecen ruinas atenienses que complementan el nombre de la compañía, y un manifiesto con su filosofía corporativa: “Buscamos extraordinarios equipos de emprendedores con una visión global y una pasión ardiente”.

El nuevo fondo de venture capital de Cristóbal Piñera estará enfocado en apostar por startups de Latinoamérica que quieran internacionalizar sus negocios. Pero tampoco se cierran a la posibilidad de apostar por empresas globales que tengan proyectos de expansión específicos para la región.

Las principales industrias que miran con atención son fintech, software as a service, comercio electrónico, marketplace y software empresarial.

Daedalus, además, ofrece tres tipos de tickets: participarán de las rondas Seed (con inversiones entre US$ 100 mil y US$ 1 millón), Serie A (US$ 1 millón y US$ 3 millones) y Serie B (US$ 1 millón y US$ 5 millones).

También tienen alianzas con una serie de oficinas de venture capital para concretar co-inversiones. Ese es el caso de Andreessen Horowitz, una de los VC más prestigiosos del mundo, y F2, oficina de capital de riesgo israelita que ha invertido en compañías como eToro, PrimeSense y Monday.com.

Hasta ahora, según su página web, Daedalus Ventures ha invertido en dos compañías: Justt y AnyRoad.

Con Justt, fintech israelita que se preocupa de devolver pagos de forma automatizada, participaron de su reciente aumento de capital de US$ 70 millones.

En el caso de AnyRoad -un software originario de California que permite que las marcas globales midan, escalen e implementen adecuadamente sus experiencias offline y online- fueron parte de su Serie B, ronda en la que levantaron US$ 47 millones de fondos como BlackRock, Andreessen Horowitz, Precursor Ventures y Runa Capital.

Lanzaron su página web durante julio, y ya tienen una casilla habilitada para que las startups puedan contactarlos: les preguntan por la etapa en la que están, y piden una breve descripción y detalles sobre el equipo. También pueden subir su “deck”, una presentación que resume el modelo de negocios de la compañía.

Cristóbal Piñera también tiene su agenda abierta para que emprendedores puedan agendar una reunión de Zoom de 30 o 60 minutos para dar a conocer su negocio.

¿Proyecto independiente?

Si bien la idea se concretó este mes, el proyecto de Piñera y Turner se viene fraguando desde hace un tiempo. Ambos se preocuparon de estudiar el mercado de venture capital internacional, generar alianzas y hablar con potenciales inversionistas antes de lanzar oficialmente el fondo.

Una fuente afirma que Piñera se preocupará de evaluar la viabilidad de los modelos de negocios, mientras que Turner se enfocará en los procesos de M&A y financiamiento.

Si bien han recolectado US$ 20 millones, una fuente cercana afirma que todavía es “un proceso abierto” y que seguirán “levantando hasta diciembre de este año o hasta llegar al tamaño objetivo de US$ 35 millones”.

Aparte de Justt y AnyRoad, Daedalus Ventures ya invirtió en otras dos compañías, que todavía no revelan. La idea es cerrar el fondo con 14 o 16 startups dentro del portafolio.

Este fondo, aclara alguien conocedor, es un proyecto independiente a Inversiones Odisea. Es decir, no es una filial de venture capital del family office de los Piñera-Morel. Sin embargo, según la misma página web de Daedalus Ventures, se especifica que harán co-inversiones con la oficina de inversiones familiar.

“Inversiones Odisea establece relaciones de confianza y a largo plazo con los mejores gestores de cada categoría. Esto nos permite tener acceso a oportunidades de los mejores VCs del mundo. Aprovechamos estas relaciones con un detallado proceso de due diligence para seleccionar las mejores oportunidades, siempre con Latam en el horizonte”, especifican.

De Hop.in a Delaware

Cristóbal Piñera Morel -fanático de la tecnología y MBA de la MIT- tiene amplia experiencia en el mundo de las startups. Trabajó en los departamentos de innovación de la Fundación Chile y País Digital, además de ser, durante poco más de un año, jefe de Innovación de Cencosud.

Además, se hizo cargo durante tres años de las operaciones en capital de riesgo de Inversiones Odisea, donde adquirió gran parte del conocimiento sobre la industria de venture capital. Según su LinkedIn, dejó ese rol en junio de 2022 para dedicarse a Daedalus. En paralelo, también forma parte de la mesa de consejeros de F2.

También fue emprendedor: en 2011 fundó junto a José Tomás Daire y Andrés Godoy la empresa de soluciones tecnológicas Hop.in, la cual concretó una serie de negocios con organismos públicos, como la Dirección del Trabajo, SII, Servel, Junaeb y Sernac. Esta información se hizo pública en 2019 mientras su padre ocupaba la presidencia, lo que lo obligó a vender su paquete accionario. Sin embargo, Piñera no participaba activamente de la empresa desde 2015.

¿Piñera y Turner están preocupados de que la recesión en Estados Unidos y la incertidumbre política en Chile puedan afectar negativamente su nuevo negocio? Parece que no.

“Salimos a levantar el capital en medio de este nuevo contexto, (pero) nuestra tesis sigue siendo que hay mucho potencial de innovación en Latinoamérica y el mundo y que más allá de los ciclos económicos del momento, seguirán existiendo startups que construyan un tremendo valor social y económico”, dice Cristóbal Piñera a DF MAS.


Los otros proyectos de los Piñera-Morel

Daedalus Ventures no es el único nuevo proyecto que prepara un miembro de la segunda generación de los Piñera-Morel. A finales de junio DF MAS informó que Sebastián Jr. irrumpió en el mundo startup con Skyland, una proptech con inteligencia artificial que promete ser seis veces más eficiente que una corredora tradicional. Además, este mismo medio publicó que las hijas del exmandatario (Magdalena y Cecilia) preparan una nueva fundación (FPM) que busca ayudar y apoyar a niños en situación de vulnerabilidad y con desafíos educacionales.

El lado B del delator tributario: clima hostil, vendettas personales y arma competitiva

El denunciante anónimo logrará un premio del 10% de lo que se recaude con el cobro del SII. Los abogados y expertos en impuestos anticipan una lluvia de cartas de confidencialidad en las empresas, cazas de brujas y tensión interna, pero sí más persecución eficaz de evasión de impuestos. A la fecha, la CMF ha recibido 21 solicitudes de reconocimiento de la calidad de Denunciante Anónimo. Según el organismo, el sistema ha demostrado ser una herramienta adecuada e idónea para acceder a información sobre irregularidades que, de otra forma, habrían sido muy difíciles de detectar por la entidad.

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